수요일, 한국 주식은 10% 이상 급락하여 이번 주에만 4,300억 달러의 가치가 사라졌다. 이는 원화가 중동 전쟁 확대로 인해 17년 만에 최저치를 기록하면서, 세계에서 가장 뜨거웠던 시장에서 대규모 매도세가 나타났기 때문이다.
이스라엘과 미국 군대는 이란 전역의 목표물을 강타했고, 이는 걸프 지역 주변의 보복 공격을 촉발하여 분쟁이 레바논으로 확산되고, 글로벌 시장을 뒤흔들고, 유가를 급격히 상승시켰다.
중동에서 장기화된 전쟁의 위험 증가는 에너지 수입의 거의 전부를 수입에 의존하는 한국과 같은 순수입국에 특히 중요하다.
국가 석유 구매의 약 70%가 중동에서 이루어지기 때문에 시장 반응은 분명하게 나타났다.
벤치마크 KOSPI는 0320 GMT 기준으로 592.78포인트(10.23%) 하락한 5,199.13을 기록했으며, 2024년 8월 이후 처음으로 서킷 브레이커가 발동되었고, 두 번째 세션 연속으로 거래 제한이 있었다.
만약 손실이 유지된다면, 이 지수는 2008년 10월 이후 가장 큰 일일 하락폭을 기록할 것으로 예상된다.
가혹한 매도세로 인해 지난 이틀 동안 시가총액이 634조 1천억 원 감소했다. 이 지수는 화요일에 7.24% 하락하여 2024년 8월 이후 가장 큰 일일 하락률을 기록했다.
외국인들이 빠져나가면서 급격한 손실이 발생했고, 이는 인공지능 주도의 랠리로 지난 1년 동안 가치가 두 배 이상 증가한 시장의 갑작스러운 전환을 의미했다.
싱가포르 메이뱅크 증권의 타렉 호르차니는 "이는 펀더멘털 수익의 악화보다는 포지셔닝 해소 및 위험 감소와 더 유사해 보입니다."라고 말하며, 포지셔닝이 세계에서 가장 뜨거운 시장에 몰려 있었다고 덧붙였다.
호르차니는 "유가가 급등하고 외환 변동성이 커지면, 특히 한국 및 일본과 같은 석유 수입 시장의 경우 글로벌 펀드는 가장 유동적인 지수 비중에서 빠르게 위험을 줄이는 경향이 있습니다."라고 말했다.
원화는 잠시 1,500선을 돌파하여 1,505.8로 2009년 3월 이후 최저 수준을 기록한 후, 세션을 3.1% 하락한 1,485.7로 마감했다. 수요일에는 0.6% 상승한 1,477.6을 기록했다.
BNY Mellon의 경제학자들은 노트에서 "밤새도록 한국과 KOSPI 약세가 걸프 지역 공급에 대한 국가의 에너지 의존도와 관련되어 있다는 데 초점이 맞춰졌습니다."라고 말했다.
바로 지난주, 한국은행 총재 이창용은 외환 시장의 수급 상황 개선 덕분에 원화가 강화되고 있다고 말했다. 통화는 2025년 10월 30일 이후 가장 강한 수준을 기록했다.
한국은행은 수요일 시장이 개장한 직후 성명에서 "원화 환율과 채권 수익률이 외부 요인을 고려하더라도 국내 펀더멘털에서 과도하게 벗어나는지 면밀히 주시할 것입니다."라고 밝혔으며, 중앙은행은 쏠림 현상에 대응할 것을 약속했다.
구윤철 기획재정부 장관도 당국이 외환 시장을 면밀히 주시하고 있다고 말했다.
한 현지 통화 거래자는 "(달러-원) 환율은 이제 1,500선이 돌파되면서 상승세가 열려 있습니다."라고 말했다.
한국 당국은 작년 말부터 통화 시장을 안정시키기 위한 조치를 시행해 왔으며, 이재명 대통령은 1월에 드물게 논평에서 원화가 한두 달 후 달러당 1,400원 수준으로 강화될 것으로 예상된다고 말했다.
주식 시장에서는 총 925개 거래 종목 중 16개 종목만 상승했고, 908개 종목은 하락했다. 칩 제조업체 삼성전자는 9.7% 하락했고, SK하이닉스는 7.2% 하락했으며, 현대자동차는 13.1% 하락했다.
대한항공는 화요일에 10.3% 하락한 후 5% 이상 하락했으며, 이는 2020년 3월 이후 가장 큰 하락폭이다.
외국인들은 1조 1천억 원 상당의 국내 주식을 순매도하여 10번째 세션 연속 매도세를 이어갔다.
